据山西证券晨会报告披露，国产AI大模型DeepSeek的全球日活跃用户（DAU）增速已超越ChatGPT等国际产品，成为当前全球增长最快的人工智能应用。这一突破性进展直接导致国内算力资源短期内出现“挤兑”现象，多地智算中心的GPU服务器调度率飙升至95%以上。
技术突围带动投资逻辑重构
DeepSeek的异军突起，标志着中国AI产业正从“跟随式创新”转向“同步领跑”模式。该模型在语义理解、多轮对话等核心指标上已达到国际第一梯队水平，尤其在中文古诗词创作、金融数据推理等垂直领域表现突出。山西证券指出，这种技术突破正在改变资本市场的投资策略：海外技术催化对A股的影响减弱，国内投资者更关注具有自主知识产权的算法框架和商业化落地能力。
算力争夺战白热化
随着DeepSeek用户量呈指数级增长，算力供需矛盾骤然加剧。某头部云服务商技术负责人透露，仅DeepSeek单个项目就占据了其华东区域30%的推理算力资源，为保障服务质量，已紧急调用原计划用于自动驾驶训练的英伟达H100芯片组。这种“拆东墙补西墙”的操作，暴露出国内AI基础设施仍存在结构性短板。
产业链迎来价值重估
二级市场上，AI概念股出现明显分化。具备自主可控技术的算力服务商涨幅居前，而依赖海外芯片代理的企业则表现疲软。值得注意的是，在每日经济新闻举办的模拟炒股大赛中，冠军选手凭借重仓光线传媒等AI广告概念股实现153%的惊人收益，侧面印证市场对AI商业化场景的高度期待。
券商预判行业拐点
多家机构同步发布重磅研判，华西证券强调2025年将成为“泛机器人应用元年”，预计智能割草机器人激光雷达需求年内突破40万颗，而人形机器人市场将在2026年迎来爆发。这与DeepSeek引发的AI热潮形成共振，技术创新与硬件迭代的双轮驱动格局逐渐清晰。
（本文数据来源：券商晨会报告、行业访谈及公开信息披露）